La collection, un marché alliant richesse et passion.
Le marché de la collection, en particulier pour les voitures de collection, la haute horlogerie, et les vins et spiritueux, est un secteur en plein essor qui combine passion, investissement et prestige.
Des marchés qui, en plus d’être attractifs, sont extrêmement profonds et amenés à évoluer de manière exponentielle d’ici 2028.
Pour l’investisseur moderne, ces classes d’actifs sont qualifiées de véritable valeur refuge depuis de nombreuses années. Les UHNWI (Ultra High Net Worth Individuals) accordent 20% de leur patrimoine à la collection dans sa globalité.
326
Voitures vendues plus d’1m d’euros aux enchères entre 2022 et 2023.
52%
Des family offices considèrent l’investissement dans la collection comme une solution défensive contre l’inflation.
46%
Des plus fortunés ont cherché à investir dans l’horlogerie en 2023.
Notre thèse d’investissement
Marché du luxe neuf VS seconde main (en base 100 depuis 2017)
On constate que le secteur du vintage s'impose de plus en plus sur le marché des actifs de collection, avec une accélération notable de ce phénomène depuis 2019. En effet, le chiffre d'affaires du luxe vintage creuse l’écart avec celui du neuf, il va même le dépasser pour la première fois en 2023.
De manière évidente, le fonds s’est donc positionné sur le marché du vintage pour ses acquisitions, car c’est sur ce marché que les perspectives de plus-values sont présentes.
Source : Bain & Company
Transaction des actifs de collection en %
Le marché de la collection représente plus de 90 milliards d’euros de transactions répartis comme indiqué, 46,5% pour l’automobile, 40,7% pour l’horlogerie, 7,8% pour le vin et enfin 5% pour les spiritueux. Ces 4 marchés offrent donc une profondeur considérable. Ils s’imposent comme des fondamentaux pour investir dans l’univers du luxe de collection.
Source : Bain & Company
Taille de marché du luxe (en Mrds €/an)
Depuis plus de 30 ans, le marché du luxe prouve sa résilience à travers les cycles économiques (bulle internet, subprimes ainsi que la pandémie de 2020). Avec un taux de croissance annualisé de 6%, il a été multiplié par 4 depuis 1996, en passant de 76 milliards à 363 milliards d’euros en 2024.
Le luxe existe aujourd’hui et continuera d’exister demain.
Source : Bain & Company
Les actifs tangibles surperforment à court, moyen et long terme le S&P 500
Hart offre à ses investisseurs l’opportunité unique de diversifier son patrimoine par le biais des actifs tangibles. Historiquement, les marchés sélectionnés surperforment le S&P 500 ainsi que les classes d’actifs traditionnelles.
Source : BCG/Rare whisky Icon 100 Index
FAQ
-
Hart vise une rentabilité de 8 à 12% par an. Ce chiffre est calculé sur la performance du marché de la collection qui connaît une performance annuelle de 12 à 15% historiquement.
-
Les actifs de collection délivrent leur performance sur le long-terme. En ce sens, la durée recommandée pour une plus-value optimale est de 8 ans. Il est bien évidemment possible d’en sortir avant ce délai, Hart reste une solution ouverte.
-
Aucun investissement n’est sûr à 100% . Les actifs de collection étant décorrélés des marchés traditionnels, ils n’obéissent pas aux mêmes lois économiques et sont moins impactés par les crises systémiques et financières que les autres placements.
-
Hart s’occupe de toute la gestion logistique et conservation des actifs afin de minimiser les risques de détérioration et ainsi obtenir le meilleur rendement possible.
Tous les biens acquis par le fonds sont stockés et entretenus grâce à des partenaires professionnels sélectionnés avec soin.
En effet, sur le marché de la collection, préserver et entretenir le patrimoine va contribuer à sa forte valorisation
-
Afin de couvrir les coûts d’acquisition des actifs, Hart prélèvera 3 à 5% de frais d’entrée.
L’entretien et la sécurité du patrimoine du fonds étant une priorité, des frais gestion de 2,5% par an seront appliqués.
Pour favoriser les investissements à long terme et protéger les investisseurs, nous appliquons des frais de sortie éliminés après 8 ans.
